Namnet är hämtat från Herreys klassiska låt "Diggi-Loo Diggi-Ley" som vann Eurovision Song Contest 1984. Det är ett lekfullt ord utan egentlig betydelse som kommit att bli synonymt med svensk sommar, glädje och schlager.
Det var schlagerlegendaren Lasse Holm som grundade Diggiloo år 2003. Hans vision var att skapa en sommarshow för hela familjen med landets främsta artister och musiker.
Själva konserten brukar pågå i cirka tre timmar, inklusive en paus på 20–30 minuter. Sett till hela turnén brukar den dra igång i slutet av juni och pågå fram till mitten av augusti.
Turnén produceras och ägs av Krall Entertainment, med Patrik Krall i spetsen. De tog över rodret och har sedan dess utvecklat showen till att bli Sveriges största sommarturné.